凱旺科技(301182.SZ)12月13日發布公告，公司擬首次公開發行2396.00萬股。本次發行價格為27.12元/股，中原證券股份有限公司擔任本次發行的保薦機構(主承銷商)。

公告顯示，本次網下發行申購日與網上申購日同為12月14日(T日)，其中，網下申購時間為9：30~15：00，網上申購時間為9：15~11：30，13：00~15：00。

據公告，截至12月9日(T-3日)，中證指數有限公司發布的行業最近一個月平均靜態市盈率為49.47倍。本次發行價格27.12元/股對應的發行人2020年扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤攤薄后市盈率為79.93倍，高于中證指數有限公司12月9日(T-3日)發布的行業最近一個月靜態平均市盈率，超出幅度為61.57%;高于主營業務及經營模式與發行人相近的A股可比上市公司2020年扣非后市盈率平均值，超出幅度為29.76%。

在12月13日下午的首次公開發行股票并在創業板上市網上路演中，多位投資者提問發行人。

焦點12020年上半年營收下滑，什么原因?

有投資者詢問2019年營業收入較2018年同比增長，而2020年1~6月營業收入較2019年同期下滑的原因。

凱旺科技副總經理、董事會秘書、財務總監邵振康回應稱，凱旺科技2019年營業收入較2018年增長21.60%，主要系公司自身競爭能力提升及下游安防行業的快速發展帶動公司業務規模的快速增長。受2020年初疫情影響，2020年1~6月營業收入較2019年同期營業收入下滑20.08%，隨著疫情逐步得到控制，凱旺科技2020年下半年營業收入呈恢復性增長態勢，較2019年同期有所提升，基于2020年上半年營業收入下滑幅度較大，2020年整年度營業收入較2019年相比基本穩定。

流動資金方面，邵振康稱，報告期內，隨著公司經營規模擴大，盈利能力不斷增加及增資擴股，公司償還了部分銀行借款及利率較高的非金融機構借款，資產負債率水平整體呈下降趨勢。未來隨著盈利能力的提升，預計公司負債水平將進一步下降。截至2021年6月30日，公司不存在重大流動性風險。

焦點2補充流動資金的必要性

持續經營能力方面，凱旺科技董事長、總經理陳海剛稱，凱旺科技業務規模穩定增長，整體財務狀況良好。從資產負債結構來看，公司各期末資產負債率整體呈降低趨勢，流動比率、速動比率整體呈上升趨勢，公司財務風險較小，償債能力較強;從盈利能力來看，公司2018年度~2020年度營業收入和歸屬于母公司凈利潤有所波動，整體保持增長趨勢，分別實現9.57%、54.84%的年復合增長率。

有投資者提問凱旺科技補充資金需求問題，陳海剛回應稱，凱旺科技綜合考慮了行業特點、經營規模、財務狀況以及市場融資環境等自身及外部條件，合理確定需補充流動資金。

(1)公司業務快速發展，迫切需要營運資金的支持;隨著安防、數據通信、消費電子、醫療器械等下游行業的快速發展，公司所在的電子精密線纜連接組件行業規模也得到了較大的提升。業務規模的快速發展需要公司準備一定的營運資金作為資金支持。

(2)滿足生產經營需要;通過補充流動資金，公司營運資金水平會得到進一步提升，有利于公司保持穩定發展。根據2018年至2020年公司收入的增長，按照銷售百分比法計算，凱旺科技需新增營運資金8240.40萬元，本次發行擬使用募集資金補充流動資金6000萬元。(頂端新聞·河南商報首席記者楊桂芳)

　　 原標題：凱旺科技今日開啟申購 不存在重大流動性風險