2022年開年以來，市場風(fēng)格再變，包括新能源等熱門賽道都出現(xiàn)了幅度不一的回調(diào)。與此同時，公募基金四季報也在緊鑼密鼓地披露中，國投瑞銀施成、中庚基金丘棟榮等首批百億基金經(jīng)理的持倉也浮出水面，他們的最新持倉變化以及對后市的展望，或許對于正在經(jīng)歷波動的投資者有一定的指導(dǎo)和借鑒意義。

丘棟榮在去年業(yè)績表現(xiàn)出色的情況下，今年業(yè)績再度沖到前列。他在三季度大幅調(diào)倉進(jìn)入了能源、金融等領(lǐng)域，四季度在整體延續(xù)這一思路的情況下，加大了對港股等領(lǐng)域的布局。此外，他首次納入重倉的豪能股份，同時也被知名私募高毅資產(chǎn)看好。

而施成是一眾新能源明星中，最早披露季報的一個。他積極加倉新能源上游的鋰礦和碳酸鋰等材料領(lǐng)域。但是，板塊也由于前期估值過高而出現(xiàn)了大幅回調(diào)，他還會繼續(xù)看好嗎?

延續(xù)港股、能源等方向布局

丘棟榮與高毅鄧曉峰選中同一只股票

丘棟榮是市場上典型的低估價值派，經(jīng)歷過兩年的蟄伏，2021年管理業(yè)績爆發(fā)，二季度末他的管理規(guī)模首次突破百億，四季度末管理規(guī)模達(dá)到174.25億元。

而截至1月18日收盤，自2022年以來，丘棟榮管理的中庚價值領(lǐng)航和中庚價值品質(zhì)一年持有的年內(nèi)凈值增長率也分別達(dá)到了6.98%和6.23%，在2670只同類基金中分別位列第2位和第3位。而中庚小盤價值和中庚價值靈動兩只基金的表現(xiàn)稍顯遜色，年內(nèi)的收益率分別只有2.85%和2.67%，背后的原因是丘棟榮在管理四只基金時，調(diào)倉思路并不一致。

從剛剛披露的四季報來看，價值領(lǐng)航和價值品質(zhì)一年持有的重倉股整體延續(xù)了三季度在港股、能源、金融、地產(chǎn)等板塊的布局思路。價值領(lǐng)航中，兗礦能源、中國海洋石油等港股被新進(jìn)重倉，不過它們早在二、三季度就被價值品質(zhì)一年持有選中。此外，地產(chǎn)公司金地集團(tuán)也首度進(jìn)入該基金重倉行列。此外，他對于蘇農(nóng)銀行、常熟銀行等標(biāo)的，延續(xù)重倉持有。

表1 中庚價值領(lǐng)航前十大重倉股

來源：基金四季報

而中庚價值品質(zhì)一年持有的前十大重倉股中，港股的數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了6只，包括兗礦能源、中國海洋石油、中國海外發(fā)展、中國宏橋、中煤能源和中國光大銀行。在四季報中，基金經(jīng)理表示看好港股中的大盤價值和部分互聯(lián)網(wǎng)股。

表2 中庚價值品質(zhì)一年前十大重倉股

來源：基金四季報

丘棟榮強(qiáng)調(diào)：“一是港股的價值股基本上都是龍頭企業(yè)或者央企，這些資產(chǎn)質(zhì)量非常高、最能承受基本面壓力，因此風(fēng)險較小。比如電信運營商、地產(chǎn)、銀行、保險、能源、煤炭的龍頭公司，都是中國經(jīng)濟(jì)體中最好的、最中堅的力量。港股的互聯(lián)網(wǎng)股業(yè)務(wù)是深深嵌入中國經(jīng)濟(jì)中的，格局清晰但其核心業(yè)務(wù)壁壘仍較為堅實。二是價格較低或價格出清徹底。港股的價值股對應(yīng)的在A股中的價值股很便宜，但是在港股更便宜，同時對應(yīng)的分紅收益率保持著非常高的水平。港股的互聯(lián)網(wǎng)股承受各種壓力聚集，估值降至低估水平;三是交易上風(fēng)險釋放較為充分，交易并不擁擠。隨著基本面、監(jiān)管層面和流動性壓力的逐步緩釋，港股值得關(guān)注。”

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標(biāo)簽： 丘棟榮 高毅 鄧曉峰 罕見撞車

　　 原標(biāo)題：丘棟榮與高毅鄧曉峰選股“罕見撞車” 說明了什么？