商品冰火兩重天倫鋁一周跌超9% 美油史上最長連漲周科技股連累標普終結七連陽

發布時間：2021-10-23 07:02:13

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來源:華爾街見聞

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經歷周四全軍覆沒后，大宗商品以分化的走勢為跌宕起伏的一周畫上句號，全周部分備受關注的商品表現迥異，可謂幾家歡喜幾家愁。

周五國內煤炭期貨“三兄弟”日間繼續大跌，動力煤三日跌停，夜盤動力煤和焦煤跌幅收窄，焦炭小幅收漲。部分工業金屬仍受中國發改委干預煤炭市場和加大電解鋁、石油化工等行業節能減碳監管的打擊，倫鋁連續第五日下跌，一周跌超9%，倫銅再創一周新低，而倫鉛和倫錫反彈，倫鉛本周第二日創兩個月新高。

國際原油反彈，美油和布油分別沖向七年和三年來高位，得益于美國產油復蘇放緩、假日能源需求預計更高、防疫旅行限制有望放寬，原油本周保持了兩個月來每周累漲之勢，美油史上首次連漲九周。英美天然氣漲跌互見，本周均累跌，回吐上周的部分漲幅。得到美元和美債收益率下行支持的貴金屬金銀均反彈，分別創兩個月和五個多月來最大周漲幅。

美聯儲鮑威爾周五的講話顯示他更擔心通脹，稱全球供應鏈限制和供應短缺造成的高通脹“可能持續得比之前預期久，可能持續到明年全年”，明確表示若“看到通脹預期持續走高的嚴重風險”，美聯儲就將采取行動。

鮑威爾講話令市場的通脹擔憂重新升溫。美股三大股指因科技股拖累盤中曾齊跌。社交媒體Snap財報顯示蘋果的App商店隱私新規對互聯網廣告業務的打擊超出預期，Snap跳空低開逾20%。多數龍頭科技股也都下跌，同為社交媒體的Facebook領跌。三季度財報顯示顯示客戶端業務增長乏力的英特爾跌超10%，領跌道指。但本周稍早公布三季度業績優于預期的特斯拉和奈飛繼續上漲，創各自股價新高。

歐股也繼續受財報影響。法國美妝巨頭歐萊雅三季度同店銷售增長13%大超預期，股價漲超5%，力挺法國股指傲視歐股群雄。荷蘭光刻機巨頭ASML和周四跌超3%的歐洲最高市值科技企業SAP均反彈，讓科技板塊成為歐股反彈的主要推手。全周主要美股指和多數歐股均繼續累漲。

鮑威爾講話后，金銀跌落日內高位，回吐部分漲幅，盤中逼近三周低谷的美元指數短線反彈，一度接近抹平日內所有跌幅，但最終，美元指數以下跌收官，延續上周跌勢，黃金收盤未能站上1800美元，全周仍累漲逾1%。

鮑威爾講話并未明顯影響歐洲國債。基準10年期德國國債收益率在美股盤中不升反降，脫離歐市早盤所創的兩年多來高位；同期英國國債收益率在媒體稱歐盟考慮因北愛分歧加劇而終止英歐貿易協議后刷新日低，較周四所創的兩年多來高位回落逾7個基點。而市場的通脹預期高漲，反映市場對歐元區通脹的預期的關鍵指標七年來首次升破歐洲央行的目標水平。

鮑威爾講話后，基準10年期美國國債收益率收窄部分降幅，但未能扭轉全天下降的勢頭，脫離周四升破1.70%所創的五個月來高位，全周和歐債收益率仍累計攀升。

道指創新高英特爾領跌成份股 Facebook拖累標普跌離紀錄高位特斯拉與奈飛創新高

三大美國股指表現不一，納斯達克綜合指數總體低開低走，相對表現最差，早盤尾聲階段刷新日低時跌近1.3%。標普500指數和道瓊斯工業平均指數雙雙高開，早盤先后轉跌，道指午盤轉漲，但未能再刷新早盤漲超160點時所創的盤中最高位。

最終，三大指數僅道指收漲，抹平周四跌幅，漲幅73.94點、或0.21%，報35677.02點，首次收盤漲破35670點。標普500收跌0.11%，報4544.90點，跌落周四所創的收盤最高位。納指收跌0.82%，報15090.2點，跌離周四所創的9月9日以來高位。

價值股為主的小盤股指羅素2000收跌0.21%，跑輸大盤，本周僅周三跑贏三大股指。科技股為重的納斯達克100指數收跌0.87%，連續兩日跑贏大盤。

本周三大股指均連續第三周累計上漲，道指、標普、納指分別累漲1.08%、1.64%和1.29%。羅素2000和納斯達克100分別累漲1.13%和1.37%，也都三周連漲。

標普500的各大板塊中，周五有四個收跌，跌近2.3%的Facebook所在板塊通信服務領跌，非必需消費品跌近0.7%，信息技術跌逾0.3%，材料跌近0.2%。收漲的七個板塊中，漲超1.3%的金融領漲，漲逾0.9%的能源緊隨其后，漲幅最小的是漲0.3%的工業。本周除通信服務外其他板塊均累漲，漲幅最大的是漲超3%的房地產，金融、醫療健康和公用事業均漲超2%，上周表現最好的材料本周漲不到0.9%，漲幅倒數第二，倒數第一的必需消費品漲近0.8%。

龍頭科技股周五多數收跌，但特斯拉收漲逾1.7%創新高。FAANMG六大科技股中，僅漲近1.8%并創新高的奈飛收漲，Facebook收跌約5%，亞馬遜跌2.9%，谷歌母公司Alphabet跌約3%，蘋果和微軟跌逾0.5%。

公布財報的個股中，Snap收跌將近26.7%；英特爾跌近11.7%，領跌道指成份股；三季度營收低于預期且下調全年業績指引的霍尼韋爾（HON）跌超3%，在道指成份股中跌幅居前；另一道指成份股、三季度盈利和收入高于預期的美國運通（AXP）收漲逾5.4%；三季度盈利和收入優于預期且四季度業績指引強勁的硬盤巨頭希捷（STX）漲逾6%；雖然三季度盈利高于預期但收到來料成本上升影響的連鎖墨西哥風味餐廳Chipotle Mexican Grill （CMG）跌2.8%。

其他波動較大的個股中，傳出美國前總統特朗普計劃通過SPAC并購讓其上市后，周四收漲356.8%的社交媒體Digital World Acquisition Corp. （DWAC）連續第二日大漲，收漲107%；被德意志銀行初始覆蓋并給予賣出評級的研發新冠疫苗生物科技公司Moderna收跌3.8%。

熱門中概股漲跌各異，中概ETF KWEB收跌約1%，CQQQ微漲不到0.1%。中國恒大粉單漲超7%，霧芯科技漲3%，拼多多漲近2%，理想汽車漲近0.8%，阿里巴巴漲近0.2%；嘉楠科技跌超6%，知乎跌超5%，蔚來汽車、老虎證券跌超2%，百度、京東、小鵬汽車、好未來、愛奇藝跌超1%，富途控股、新東方跌逾0.8%，騰訊ADR跌近0.7%，嗶哩嗶哩跌逾0.6%。

歐股方面，泛歐股指歐洲斯托克600指數刷新周三所創的9月7日以來收盤高位。主要歐洲國家股指多數反彈，僅西班牙股指下跌，連跌兩日。個股中，法國歐萊雅收漲5.1%，力挺法股在歐洲國家中漲幅居首。荷蘭ASML漲3.2%，周四領跌斯托克600成份股的德國SAP漲1.2%，支持科技板塊漲超1.5%，在各板塊中領漲。

本周斯托克600和德法意股指均連漲三周，英股和西股結束兩周連漲。各板塊中，上周漲超6%的基礎資源累跌逾4%，表現最差，盡顯礦業股本周下跌影響，跌幅第二的旅游與休閑跌超2%。表現最好的是漲近3%的公用事業，其次是漲近2%的醫療健康。

動力煤日間連續三板跌停后夜盤收跌逾5% 美油本周四創七年新高連漲九周

國內黑色系商品中，日間動力煤到收盤時封跌停，焦煤收跌11.1%，焦炭跌8.98%。夜盤動力煤盤中曾跌超8%，最終收跌5.35%，止步連續三日夜盤跌停，焦煤收跌2.86%，焦炭則觸底反彈、收漲0.1%。此外，日間跌停的純堿夜盤連續兩日收跌停，跌11.01%。

歐洲天然氣跌勢放緩。周五ICE英國天然氣期貨收跌0.98%，報219.22便士/千卡，雖連跌兩日但跌幅遠不及周四的5.31%，本周累跌約0.60%，上周累漲5.47%。周四也跌超5%的TTF基準荷蘭天然氣期貨到歐市尾盤持平周四尾盤時，報87.900歐元/兆瓦時，本周大體零漲跌，上周累漲約4.90%。

美國汽油和天然氣期貨反彈。NYMEX 11月汽油期貨收漲不到0.1%，報2.482美元/加侖，進一步跌離周三所創的2014年9月以來高位，本周累跌0.2%，結束六周連漲；NYMEX 11月天然氣期貨收漲3.2%，報5.28美元/百萬英熱單位，本周累跌2.4%，回吐上周約半數漲幅。

國際原油期貨反彈，周四剛結束五日連漲的美國WTI原油沖向七年來高位，周四結束兩日連漲的布倫特原油逼近三年來高位。

WTI 12月原油期貨收1.53%，報83.76美元/桶，逼近截至本周三連續兩日所創的2014年10月13日以來收盤高位；布倫特12月原油期貨收漲1.09%，報85.53美元/桶，接近本周三漲破85.80美元所創的2018年10月3日以來新高。

本周美油累漲2.6%，布油累漲0.9%，均連漲九周，美油創1983年4月有紀錄以來最長連漲周，上周布油就已創1999年4月30日一周來最長單周連漲。

10年期美債和德債收益率分別脫離五個月和逾兩年高位全周仍升市場歐元區通脹指標七年來首次升破2%

市場衡量未來歐元區通脹的一項重要指標——5年/5年期歐元通脹互換利率周五盤中曾升至2.0528%，日內升幅達10個基點，2014年來首次突破2%這一歐洲央行的目標通脹水平。

歐洲國債周五價格漲跌不一，英法德國債反彈，收益率回落，邊緣區國家意大利、西班牙和希臘的收益率仍攀升。

英國10年期基準國債收益率日內5.6個基點，報1.145%，遠離周四升至1.22%所創的2019年5月以來高位；同期德國國債收益率降0.3個基點，報-0.105%，歐股早盤一度升破-0.070%至-0.069%，創2019年5月以來新高，但美股早盤轉降。本周英債收益率累計上升4個基點，德債收益率累計升3.9個基點。

美國10年期基準國債收益率在歐股早盤曾逼近1.70%刷新日高，自歐股盤前起加速下行，鮑威爾講話期間一度下破1.64%刷新日低，遠離周四升破1.70%所創的5月上旬以來高位，鮑威爾講話后一度上測1.66%。

到美股收盤時，10年期美債收益率約為1.64%，日內下降約6個基點，較上周五收盤時一周累計升約7個基點，和英德國債收益率一樣，在上周終結七周連升后重啟升勢。