久期含義：

1、久期也稱持續期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。

2、久期是以未來時間發生的現金流，按照收益率折現成現值，再用每筆現值乘以距離該筆現金流發生時間點的時間年限，然后進行求和，以這個總和除以債券價格得到的數值就是久期。

3、久期是債券各期現金流支付所需時間的加權平均值。金融概念上也可以說是，加權現金流與未加權現金流之比。

久期計算公式：

久期(Duration)=Σt×[Pt/(1+rt)]÷P

t=表示期限，Pt=期限t下債券本金，r=債券收益率。