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智通財經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利發(fā)布研報稱，微創(chuàng)醫(yī)療(00853)面臨持續(xù)的國內(nèi)監(jiān)管挑戰(zhàn)，但在手術機械人(Medbot)、心血管和血管介入業(yè)務的出口動能強勁，預期2026年有望實現(xiàn)收支平衡;又因心律管理(CRM)義務已解決，主要股東Otsuka已完成撤出，因此將該股目標價由原先8.6港元上調(diào)至16港元，相當于預測2027年市盈率約20倍。維持“與大市同步”評級。　　大摩將微創(chuàng)醫(yī)療2025至2027年銷售預測下調(diào)約2%，反映2024至2027年11%的年均復合增長率;預期2026年凈利潤實現(xiàn)收支平衡(不變)，2026至2027年凈利潤預測從低基數(shù)分別上調(diào)151%、15%。大摩又將其控股公司折讓從40%收窄至30%，以反映流動性擔憂減少;毛利率預測亦根據(jù)指引上調(diào)。隨著持續(xù)的成本節(jié)約措施，大摩相應削減對其營運支出預測。大摩現(xiàn)預測公司2025年營運層面從微薄基數(shù)實現(xiàn)收支平衡，料2025年凈虧損收窄93%至約5,500萬美元。

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標簽： 摩根士丹利

　　 原標題：焦點熱訊:大摩：上調(diào)微創(chuàng)醫(yī)療(00853)目標價至16港元 評級“與大市同步”