銀行又被罵了，原因是拿理財產(chǎn)品的收益率來忽悠投資者。比如一款理財產(chǎn)品的預(yù)期最高收益率是18%，但實際到期收益率確實0。這種情況很常見，此類產(chǎn)品就是所謂的“結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品”。

　　今天全景財經(jīng)理財分析師就和大家來說說結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的是與非，銀行的對與錯。

　　什么是結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品？

　　結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品是銀行理財?shù)囊环N，通常掛鉤股指、股票、黃金、外匯等資產(chǎn)標(biāo)的，預(yù)期收益率是一個區(qū)間，比如0-8%，0.5%-10%，區(qū)間很大，最低收益率很低，最高收益率很高，但是最終的到期收益率到底是多少，這就要看情況了，也就是看掛鉤的這些標(biāo)的在觀察期內(nèi)的表現(xiàn)。

　　最好的情況下，你能拿到預(yù)期最高收益率，最壞的情況就是一點收益都沒有，如果產(chǎn)品是非保本的，還可能損失部分本金。從過往經(jīng)驗來看，本金不會全部虧完，但虧10%-20%的例子還是有的。

　　值得注意的是，如果這款結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品掛鉤的是黃金，并不是說黃金價格漲了，理財產(chǎn)品的收益就會高，因為產(chǎn)品有可能是逆向?qū)�賭，金價跌了你才有可能拿到高收益。此外，有些情況下漲得多或跌得多都拿不到高收益，因為它設(shè)定的是金價在一個小范圍內(nèi)浮動才能有高收益。

　　總之，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的收益規(guī)定非常復(fù)雜，想要拿到高收益并不是件容易的事。全景財經(jīng)曾經(jīng)做過一次調(diào)查，數(shù)據(jù)顯示，去除掉不披露到期收益的理財產(chǎn)品，約七成結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品達不到預(yù)期最高收益率。

　　看到這里大家應(yīng)該明白了，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品預(yù)期最高收益率很高，但是你很難拿到。

　　那大家如何辨別這類產(chǎn)品呢？很簡單，如果你看到一款理財產(chǎn)品的名稱中帶有“結(jié)構(gòu)”、“掛鉤”、“股票”、“黃金”、“匯率”等字眼，或是預(yù)期最高收益率遠超于正常水平，比如8%、10%以上，那這類產(chǎn)品十有八九就是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。

　　銀行發(fā)行結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品有錯嗎？

　　我們經(jīng)常會看到這類消息，銀行理財產(chǎn)品預(yù)期收益不等于實際收益，或是銀行理財產(chǎn)品虧損等等，這里經(jīng)常指的就是結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，于是很多人會罵銀行，說銀行欺騙顧客，拿這種高收益理財產(chǎn)品去騙人。

　　但實際上，銀行真的騙你了嗎？

　　有投資者向全景財經(jīng)理財分析師反映，他去銀行買理財產(chǎn)品的時候，銀行從來沒推薦過結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。

　　一般推薦的都是常見的封閉式預(yù)期收益類且風(fēng)險等級在二級以內(nèi)的理財產(chǎn)品，最近預(yù)期收益率在4%-4.5%之間。如果你問銀行理財經(jīng)理，這4%的收益率能不能拿到，得到的回答是：我們銀行以前發(fā)行的這類產(chǎn)品最后都能拿到預(yù)期收益率。

　　如果你看到一款理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率比較高，比如5%，那么理財經(jīng)理會告訴你，這款產(chǎn)品的風(fēng)險是三級，5%的收益率有可能拿到，但也有可能拿不到。如果是結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，銀行也會告訴你這款產(chǎn)品不一定能拿到預(yù)期最高收益率。

　　從這里我們可以得出以下兩個結(jié)論：

　　一、銀行不會主動推薦你購買結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品；

　　二、如果你主動詢問此類產(chǎn)品，銀行會告訴你可能達不到預(yù)期最高收益。

　　也就是說，你去銀行網(wǎng)點購買理財產(chǎn)品的話，一般不會出現(xiàn)誤買結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的情況。所以，這里并不存在銀行欺騙客戶的做法。

　　但是，如果你是在網(wǎng)上購買的理財產(chǎn)品，那可就說不準(zhǔn)了，可能你在網(wǎng)上看到一款理財產(chǎn)品，看到它的收益率很高，于是手一抖就買了，結(jié)果發(fā)現(xiàn)這是款結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，實際拿到手的收益率很低。

　　這種情況下你不能全怪銀行，也要怪你自己沒仔細看清產(chǎn)品的說明。誰說銀行理財就一定包賺不賠？誰說銀行理財?shù)念A(yù)期收益率就是實際收益率？

　　銀行自己也覺得挺冤的，產(chǎn)品的說明書上我都標(biāo)清楚了，收益率是一個區(qū)間，實際收益率可能會很低，但是客戶不看不聽我有什么辦法？媒體還整體說我欺騙客戶，又不是我主動讓客戶去買的，如果明確規(guī)定這種產(chǎn)品不能賣我就不賣了。

　　投資者該怎么買銀行理財？

　　不管銀行該不該發(fā)售結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，銀行的做法確實沒有觸犯法律法規(guī)，但是有些投資者確實有可能在沒搞清楚的情況下購買了這類產(chǎn)品。對于投資者來說，要提高警惕性，購買理財產(chǎn)品的時候一定要做到仔細查看產(chǎn)品說明書，如果看不懂，就仔細詢問理財經(jīng)理，理財經(jīng)理有時候會誤導(dǎo)你，但是很少會欺騙你。

　　此外，大家也不要被一些媒體的主觀言論給嚇到了，很多媒體對銀行理財也不是很理解，經(jīng)常拿“預(yù)期最高收益率”來說事。實際上，銀行理財還是挺安全的，達不到預(yù)期最高收益率的產(chǎn)品只是少數(shù)。

　　如果你想買到一款靠譜的銀行理財產(chǎn)品，全景財經(jīng)理財分析師建議你購買這樣的產(chǎn)品：

　　1、封閉式預(yù)期收益類理財產(chǎn)品；

　　2、風(fēng)險等級為一級或二級，一般一級是保本產(chǎn)品，二級是比較安全的非保本產(chǎn)品；

　　3、盡量不買風(fēng)險等級在三級以上的理財產(chǎn)品；

　　4、遠離結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品；

　　5、遠離銀行代銷的基金、保險等產(chǎn)品。

　　最后再提一下凈值類理財產(chǎn)品，這類產(chǎn)品與基金類似，收益率是變動的，期限是不固定的，可以隨時支取，如果持有時間比較短（如一年以內(nèi)），則要收取手續(xù)費，費率一般不高，持有時間較長的話再贖回就有可能免除手續(xù)費。目前國有銀行和股份制銀行發(fā)行凈值類產(chǎn)品較多，風(fēng)險并不是很大，但是很多投資者認為收益不是固定的就不愿意買，但其實風(fēng)險并不是很大。如果你對流動性的要求較高，那么可以考慮凈值類產(chǎn)品。

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　　原標(biāo)題：被罵了這么多次 銀行賣這種理財產(chǎn)品有錯嗎？