今年三季度果然是公募私募大腕“好戲連連看”的季節(jié)。

10月14日晚間，外號“牙科茅”的通策醫(yī)療公布季報。這只個股此前因背后有諸多投資大腕“扎堆”而受到關(guān)注。

但在公布季報的前一個交易日（10月14日）。通策醫(yī)療卻戲劇性的“先跌為敬”。當(dāng)日上午十點半，該股被大批拋盤砸至跌停板，并一路至跌停收盤，這種極端走勢，進一步拉高了市場對該股的關(guān)注度。

晚間的公告果然很驚人。通策醫(yī)療的前三季度凈利潤同比增長達到55.09%，但其中第三季度同比增長僅為5.88%。

十大股東中，通策一度的最大流通股東易方達中小盤已經(jīng)“身影全無”，這或許表明產(chǎn)品管理人張坤對該股有了新的判斷。而另一個“頂流”基金經(jīng)理葛蘭，則繼續(xù)大膽加倉。

除了“牙科茅”外，“醫(yī)美茅臺”愛美客也在10月14日晚間公布三季報。愛美客前三季度凈利潤同比增長144.09%。第三季度凈利潤同比增長98.01%。依然有著高增速的它還吸引了一眾牛散的關(guān)注。

“頂流”們立場相左

10月14日晚間，通策醫(yī)療發(fā)布三季度報告，把機構(gòu)對于該股的分歧充分暴露了出來。

此前的公司中報，張坤、葛蘭、焦巍、歸凱、高毅的孫慶瑞等都在十大流通股東里，但到了三季報，情勢為之一變。

通策醫(yī)療的三季報十大流通股名單里，張坤和易方達中小盤基金已經(jīng)“蹤影皆無”。這意味著，張坤至少已經(jīng)把年中930萬持股減倉了三分之二以上，甚至不排除全面清倉的可能。

不過另一位醫(yī)藥研究出身的“頂流”葛蘭仍舊大手筆持有該股，并連續(xù)第二季度成為該公司最大的基金股東。

仔細分析可以發(fā)現(xiàn)，張坤在近幾個季度一直在減倉通策醫(yī)療，而葛蘭的中歐醫(yī)療健康基金，卻是連續(xù)第三個繼續(xù)加倉。

這顯然表明，葛蘭和張坤，在通策醫(yī)療上的觀點，是鮮明的不同。

名將們各自“站隊”

除了上述兩位“頂流”之外，另外一些知名基金經(jīng)理也在通策醫(yī)療上“各自表明立場”。

銀華的“投資明星”焦巍也和葛蘭一起在加倉。他的持股已經(jīng)增加到了450萬股，持股市值近14億。

另一個私募頂流，前明星基金經(jīng)理孫慶瑞也類似，一直在加倉通策。

嘉實的“成長一哥”歸凱則在減持，不過它的減持步伐還比較穩(wěn)健，不像張坤那樣“手起刀落”。

廣發(fā)基金吳興武于今年三季度新進成為公司第9大流通股股東。

持股邏輯有變化？

通策醫(yī)療的股東分歧，恰恰反映了近階段市場的一個特點，買方機構(gòu)對重倉公司的“投資邏輯”的重新評估越來越多。

從今年三季度多家券商研究員發(fā)布的研究報告看，大部分還是給予了通策醫(yī)療正面的“肯定”，諸如省內(nèi)布局漸成規(guī)模、億元擴張穩(wěn)步推進、突破行業(yè)連鎖困局等褒義詞層出不窮。

但實際的持股名單顯示，機構(gòu)甚至頂流機構(gòu)們也分歧巨大。

以長線持股聞名的張坤“轉(zhuǎn)身離去”，以配置能力出眾聞名的葛蘭反而在堅守。嘉實的“成長一哥”已經(jīng)減倉，而銀華的“成長一哥”卻還在加倉。

加之通策醫(yī)療發(fā)布了一個爭議比較大的季報，這個關(guān)注度估計會持續(xù)相當(dāng)長一段時間。

牛散“愛上”愛美客

那邊通策醫(yī)療“水深火熱”，這邊“醫(yī)美茅臺”小日子卻過得滋潤。

最新發(fā)布的“愛美客”三季報顯示，該公司第三季度實現(xiàn)凈利潤2.83億元，同比增長98.01%。前三季度實現(xiàn)凈利潤7.09億元，同比增長144.09%。

雖然增速有所回落，但仍在絕對高增長區(qū)間。這也帶來了一串連鎖反應(yīng)。

典型是，大批“牛散”在三季度沖入愛美客，把知名公募都“擠了出去”。

尤其是，“牛撒”劉兆年是股東，作為一個活躍的投資者，也在三季度新進入了愛美客。

至三季度末，愛美客的十大流通股名單中，除了焦巍的銀華富裕基金勉強守住第十名外，其余知名基金全線“隱身”。

這估計也出乎了不少投資者的意料。

　　 原標(biāo)題：公私募大腕“混戰(zhàn)”“牙科茅”，張坤撤了，葛蘭“加倉”，歸凱焦巍孫慶瑞各自站隊