今年上半年震蕩的行情，讓眾多年輕的基金經(jīng)理脫穎而出。其中最亮眼的，要數(shù)金鷹基金韓廣哲，其管理的金鷹民族新興以53.15%的業(yè)績(jī)回報(bào)奪得公募基金“半程冠軍”，韓廣哲也因此走入投資者的視野。

10月26日晚間，這位“投資新星”旗下基金三季報(bào)披露，以“冠軍產(chǎn)品”金鷹民族新興為例，該基金截至三季度末的份額增長(zhǎng)超過(guò)1億份，可見(jiàn)投資者對(duì)其的“趨之若鶩”。

整體倉(cāng)位上，相對(duì)中報(bào)數(shù)據(jù)，三季度范圍內(nèi)，金鷹民族新興的權(quán)益投資比例增長(zhǎng)了超過(guò)12%，不光代表了韓廣哲對(duì)下半年行情的看好，或許也代表了其信心滿滿。

宏觀方面，韓廣哲在三季報(bào)中表示，2021年三季度，全球宏觀經(jīng)濟(jì)保持復(fù)蘇，但形勢(shì)較為復(fù)雜。首先，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)延續(xù)2021年初以來(lái)前高后低趨勢(shì)，投資與消費(fèi)一般、出口拉動(dòng)作用在衰減，伴隨三季度初降準(zhǔn)，流動(dòng)性環(huán)境整體較好，但能耗雙控與限電、部分地產(chǎn)公司債務(wù)違約問(wèn)題擾動(dòng)了生產(chǎn)與信用環(huán)境。

其次，全球主要資源與工業(yè)品價(jià)格上行、階段性通脹預(yù)期較明顯，原油與天然氣、主要化工品、銅鋁等工業(yè)金屬價(jià)格都處于高位。第三，伴隨變異毒株，新冠肺炎疫情仍在肆虐，在疫苗接種與互認(rèn)、防控措施常態(tài)化等安排下，各國(guó)探討開(kāi)放安排。第四，美國(guó)政府縮減購(gòu)債與加息預(yù)期，以及加稅、基建等議案，不斷牽動(dòng)全球資本市場(chǎng)。

行業(yè)上，韓廣哲認(rèn)為，A股市場(chǎng)呈震蕩態(tài)勢(shì)，基本反映了對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)節(jié)奏變化與商品價(jià)格強(qiáng)勢(shì)的擔(dān)憂，按風(fēng)格看，消費(fèi)與價(jià)值相對(duì)較弱、周期與成長(zhǎng)較強(qiáng)，結(jié)構(gòu)性特征明顯。

在具體操作上，韓廣哲認(rèn)為碳中和是未來(lái)世界發(fā)展的大方向，綠色減碳是可持續(xù)發(fā)展路徑，因此重點(diǎn)布局了新能源汽車(chē)與光伏板塊，選擇標(biāo)的以行業(yè)領(lǐng)先公司為主，集中度有所提高。同時(shí)，從性價(jià)比排序角度出發(fā)，減持了醫(yī)藥、半導(dǎo)體等行業(yè)公司。

個(gè)股方面，繼二季度大幅換倉(cāng)之后，韓廣哲在三季度的調(diào)倉(cāng)行為也較為明顯。除了進(jìn)一步增持隆基股份、天賜材料、華友鈷業(yè)、天賜材料等“寧組合”之外，還新增加了東方盛虹、永太科技、石大勝華等三只化纖、化工企業(yè)的持倉(cāng)。（見(jiàn)下圖）

其中，天賜材料一舉成為第一大重倉(cāng)股，永太科技和石大勝華是三季度才最新買(mǎi)入的公司，東方盛虹則相較中報(bào)，增持了226.95萬(wàn)股，增持幅度達(dá)到464.01%。

與之相對(duì)的是，邁為股份和智飛生物退出其前十大重倉(cāng)股之列，但從其最新的第十大重倉(cāng)股持股數(shù)來(lái)看，韓廣哲是否減倉(cāng)了上述兩只個(gè)股尚未可知。

　　 原標(biāo)題：“半程冠軍”韓廣哲組合變陣，繼續(xù)聚焦“碳中和”產(chǎn)業(yè)鏈